Краудфандинг в Казахстане: как бизнес берёт займ у людей

Краудфандинг в Казахстане для бизнеса работает не как сбор пожертвований, а как займ от тысяч частных инвесторов. В подкасте Артёма Бухонина, записанном в мае 2025 года, механику объяснил Алпамыс Алпыс, основатель краудфандинговой платформы GoCrowd. Рядом сидел предприниматель Алишер Сайдалин, который брал через платформу деньги на закуп для маркетплейсов. Ниже разбор: откуда деньги, сколько они стоят, как их отдают и что будет, если не отдать.

Коротко: Краудфандинг в Казахстане для бизнеса чаще означает займ без залога, который собирают частные инвесторы через платформу под надзором МФЦА. По словам Алпамыса Алпыса, инвесторы получали 30–36% годовых, платформа брала разовую комиссию около 7%, а владельцы бизнеса подписывали личное поручительство.

Содержание

1. Откуда берутся деньги
2. Сколько стоит займ
3. Как гасят займ и можно ли раньше
4. Что бывает при просрочке
5. Когда это выгоднее банка
6. Вопросы и ответы

Откуда берутся деньги

Деньги дают обычные люди, которые прошли проверку на платформе. Алпамыс Алпыс рассказал, что идея появилась, когда он в 2017–2019 годах работал в регуляторе Международного финансового центра «Астана» и занимался лицензированием и надзором. На рабочий телефон постоянно звонили предприниматели малого и среднего бизнеса с одним вопросом: где взять деньги. В МФЦА к тому времени появилось регулирование краудфандинга, и он ушёл с работы, чтобы запустить свою площадку.

На момент записи, по словам основателя, на платформе было около 8 000 зарегистрированных пользователей. Проверку прошли примерно 4 700 человек: платформа подтверждает личность и смотрит, чисты ли деньги и нет ли проблем с законом.

Каждый инвестор вкладывает понемногу. Минимум 300 тысяч тенге в один проект, максимум 1 млн тенге в одну компанию за 12 месяцев. Этот же лимит описывало издание digitalbusiness.kz ещё в 2023 году. Если у человека больше капитала, его можно переквалифицировать в профессионального инвестора, и ограничение снимают.

Поэтому крупную сумму закрывают сотни людей. У Алишера Сайдалина, по его словам, в одном займе набралось 150–180 инвесторов. Алпамыс добавил, что максимальный сбор на одну компанию к маю 2025 года превысил 300 млн тенге.

Сколько стоит займ

Займ стоит ставку для инвесторов плюс комиссию платформы. По словам Алпамыса Алпыса, ставка для инвестора составляла от 30 до 36% годовых. Эту доходность платит компания, и она целиком уходит инвесторам.

Платформа берёт одну комиссию в момент выдачи, около 7% от суммы. Диапазон от 5 до 9% зависит от суммы, срочности и сложности проверки. Ежемесячной платы за сопровождение, по его словам, нет. С постоянных клиентов комиссию снижают: например, с семи до пяти процентов.

Интересна логика ставки. В банке крупная сумма обычно дешевле. Здесь, по словам основателя, наоборот: желающих вложить под 36% больше, чем под 30%. Если бизнесу нужно собрать много и быстро, ставку немного поднимают, чтобы привлечь больше инвесторов. Более рискованный бизнес тоже получает ставку выше.

Минимальная сумма займа, которую называл Алпамыс, 20 млн тенге, иногда 15 млн. Он объяснил это просто: проверка проекта на 5 млн и на 100 млн занимает одинаковое время.

Дорого ли это? Сайдалин считает, что займ под 30% оправдан, если деньги работают в обороте быстрее. Товар, который продаётся несколько раз за год, приносит больше, чем стоит займ. Если оборот медленный, ставка съест прибыль.

Как гасят займ и можно ли раньше

Схема погашения за время работы платформы менялась. До середины 2024 года, по словам Алпамыса, компании платили проценты каждый месяц, а весь основной долг отдавали в конце срока. Удобно для оборота, но к концу срока не все успевали накопить сумму.

Поэтому схему изменили. Теперь первые месяцы, например 3, 6 или 7–8, компания платит только проценты, а затем 3–5 месяцев гасит тело займа равными долями. Нагрузка распределяется, и в конце не нужно искать всю сумму разом.

Досрочное погашение, по словам основателя, доступно после первого месяца, без штрафов. Сумму к оплате пересчитывают в тот же день. Сайдалин добавил, что можно гасить и частями: если из 100 млн вернуть 50, проценты дальше начисляются только на остаток.

Инвесторы относятся к досрочному возврату по-разному. Одни рады, что деньги вернулись с доходом. Другие рассчитывали, что деньги проработают год. Платформа предлагает им вложиться в следующий проект.

Что бывает при просрочке

При просрочке платформа сначала разбирается в причине, а решение принимают инвесторы. Алпамыс сказал прямо: просрочки были, есть и будут. Если сработал рыночный риск, например у компании, которая торгует кофе, резко выросли закупочные цены, с ней договариваются о реальном сроке. Затем это предложение выносят инвесторам.

Если компания перестаёт выходить на связь, включается принудительное взыскание: арест счетов, запрет на выезд. Займ беззалоговый, но платформа требует личное поручительство учредителей и директоров. Причина в том, что ТОО отвечает только уставным капиталом и может обанкротиться. Поручительство переводит ответственность на конкретных людей.

Сайдалин обратил внимание ещё на одно. Договор подписывается с каждым инвестором отдельно. Если не платить, против компании может выступить сразу несколько десятков или сотня человек. По его словам, такой коллективный иск рассматривают иначе, чем спор двух сторон.

Для инвестора, по словам основателя, всё сопровождение берёт на себя платформа: проверку, документы, администрирование и взыскание. При этом платформа предупреждает о риске на сайте и в заключении по каждой компании. Совет инвесторам: не вкладывать последние деньги и делить сумму между несколькими проектами, например миллион на три части по 300 тысяч.

Когда это выгоднее банка

Выгоднее тогда, когда важны скорость и отсутствие залога, а оборот подтверждён. Сайдалин рассказал, что банк предлагал его компании 5–10 млн тенге при продажах больше полумиллиарда в год. До этого ему пять раз отказали в ипотеке, хотя он вносил больше половины стоимости квартиры.

На платформе он, по его словам, сдал около пяти документов: налоговые формы, выписки со счёта, архив продаж и документы на ИП или ТОО. Первый займ на 23 млн пришёл примерно через 10 дней после заявки. Затем были 27 млн и 100 млн. На последний займ одобряли почти в 2,5 раза больше, но компания взяла ровно 100 млн.

Алпамыс привёл кейс компании, которая торгует ГСМ. Банк три месяца не продлевал ей кредитную линию, а деньги были нужны под контракты. Заявку подали в пятницу, в субботу открыли сбор, и сразу после праздников компания получила 240 млн тенге. Основатель отдельно оговорил, что быстро не значит без проверки: у компании весь пакет документов уже был готов.

Ограничения тоже есть. Платформа, по его словам, работает только с компаниями, зарегистрированными в Казахстане, и смотрит каждое ИП или ТОО отдельно, без объединения в группу. От тендерных компаний после бюджетных трудностей 2024 года отошли и сосредоточились на торговле и маркетплейсах. Если сравнить с банковскими продуктами, посмотрите наш разбор кредита для селлеров от Forte.

Сайдалин напомнил, что деньги берут под проверенный товар и ровно в нужной сумме. Бухонин подвёл итог так: у селлера две боли, нет продаж и слишком много продаж. Во втором случае главный вопрос в том, где взять деньги на закуп.

Краудфандинг в Казахстане: вопросы и ответы

Нужен ли залог для займа через краудфандинговую платформу?

По словам основателя GoCrowd, займы в основном без залога, но учредители и директора дают личное поручительство.

Какую ставку платит бизнес?

На момент записи в мае 2025 года инвесторы получали 30–36% годовых, плюс разовая комиссия платформы около 7% (от 5 до 9%) при выдаче.

Можно ли погасить займ досрочно?

По словам Алпамыса Алпыса, после первого месяца можно погасить полностью без штрафов, сумму пересчитывают в тот же день. Частичное погашение снижает базу для процентов.

Сколько может вложить один инвестор?

От 300 тысяч до 1 млн тенге в одну компанию за 12 месяцев. Для профессиональных инвесторов этот лимит снимают.

Факты проверены 12.10.2026. Цифры и условия приведены по словам участников на май 2025 года; лимиты инвестора сверены с публикацией digitalbusiness.kz. Текущие условия уточняйте у платформы.

Источник: подкаст Артёма Бухонина с Алпамысом Алпысом и Алишером Сайдалиным, 20.06.2025

Читайте также

Финансирование для селлеров: что проверят до выдачи денегРассрочка по налогам после пожара: зачем мы заказали аудитКассовый разрыв после ажиотажа: правило Максима БарышеваБизнес на 3D печати: как Алексей Захаров ушёл с завода