Кредиты для бизнеса в Казахстане: 28% убивают рост

Кредиты для бизнеса в Казахстане сейчас стоят до 28% годовых — и это не абстрактная цифра. Это значит, что вы пять лет работаете на банк, а не на себя. Плюс налоговая реформа готовится изъять из частного сектора около 5 триллионов тенге. Ваш бизнес уже чувствует это давление — или почувствует очень скоро.

Коротко: Кредиты для бизнеса в Казахстане выдаются под 22% годовых с залогом и под 28% без залога — при базовой ставке Нацбанка 18%. Параллельно налоговая реформа планирует изъять около 5 триллионов тенге из частного сектора. В таких условиях МСБ не может реинвестировать прибыль и масштабироваться: бизнес замораживается вместо роста.

Что происходит: ставки и налоги давят одновременно

Кредиты для бизнеса в Казахстане сегодня стоят 22% годовых под залог и 28% — без залога. Это прямое следствие базовой ставки Национального банка на уровне 18%. Коммерческие банки добавляют свою маржу сверху — и получается цена, при которой развитие просто нецелесообразно.

Куат Домбай, член совета директоров страховой компании Nomad Life, привёл личный пример. Он обратился в коммерческий банк за кредитом на расширение туристического проекта. Ему озвучили 22% с залогом и 28% без. Его вывод прямой: при 28% все пять лет работаешь исключительно на банк, не получая никакого дохода. В итоге проект заморожен.

Одновременно власти готовят налоговую реформу. По оценке Домбая, из частного сектора планируется изъять около 5 триллионов тенге в виде дополнительных сборов. Раньше МСБ рос за счёт реинвестирования собственной прибыли. Теперь эти деньги уйдут в бюджет. Банки второго уровня этот вакуум капитала не заместят — у них слишком высокая цена денег.

Домбай заявил, что ставка рефинансирования в Казахстане остаётся одной из самых высоких в регионе и превышает показатели даже России, находящейся под санкциями. Это не просто неудобство — это структурный барьер для роста любого бизнеса, который думает о масштабировании.

Что это значит для ваших денег прямо сейчас

Кредиты для бизнеса в Казахстане под 28% годовых означают одно: вы отдаёте банку больше, чем зарабатываете на росте. Это не гипотеза — это арифметика. Если ваша маржа ниже ставки по кредиту, расширение за заёмные деньги убыточно по определению.

Домбай прямо говорит: при нынешних ставках жизнеспособным остаётся только краткосрочное торговое финансирование и спекулятивный ретейл. Если вы занимаетесь производством, переработкой или туризмом — длинные деньги для вас фактически недоступны. Развитие перерабатывающего сектора при таких условиях невозможно.

Налоговая реформа добавляет второй удар. Раньше вы реинвестировали прибыль сами — без банков, без процентов. Теперь часть этих денег уйдёт в бюджет. Оборотных средств станет меньше. Банк при этом не спасёт: его риски закрыты залогом, а ваши — нет. Если бизнес «сгорит» после выдачи кредита под залог, банку всё равно.

Конкретный пример из источника: при доступных кредитах предприниматель мог бы нанять 12 человек вместо 6. Сейчас — не может. Это ваши упущенные продажи, упущенный рост, упущенные рабочие места. Каждый месяц промедления с пересмотром финансовой модели — это деньги, которые вы не заработали.

Контекст: почему Казахстан проигрывает соседям

Сравнение с Азербайджаном показывает масштаб проблемы. Там базовая ставка удерживается на уровне 6%. За последние пять лет доля перерабатывающего ненефтяного сектора МСБ в ВВП выросла с 40 до 72%. В Казахстане базовая ставка — 18%. Разница в ставках прямо конвертируется в разницу в росте экономики.

Домбай приводит ещё один показательный пример. Австралия и Новая Зеландия борются за дефицитные земли, чтобы наращивать экспорт мяса в Китай. Казахстан находится рядом с колоссальным рынком сбыта — но не может ничего поставить. Причина не в отсутствии ресурсов. Причина в том, что государственная модель поддержки неэффективна.

Практика точечных субсидий через фонд «Даму», по мнению Домбая, себя исчерпала. Это не системное решение — это пластырь на сломанной ноге. Пока базовая ставка остаётся на уровне 18%, а коммерческие кредиты стоят ещё дороже, МСБ не станет драйвером роста благосостояния. Для нормального роста бизнеса, по словам эксперта, стоимость длинных денег должна составлять 4–5% годовых.

Государство при этом пытается закрыть бюджетный дефицит не за счёт оптимизации собственных расходов, а за счёт изъятия оборотных средств у бизнеса. Это означает, что давление на частный сектор будет только усиливаться — и рассчитывать на быстрое изменение правил игры не стоит.

4 шага: как защитить бизнес при дорогих кредитах

Коротко: вопросы и ответы

Какие ставки по кредитам для бизнеса в Казахстане сейчас? Коммерческие банки предлагают кредиты для бизнеса в Казахстане под 22% годовых с залогом и под 28% без залога. Базовая ставка Национального банка при этом составляет 18%.

Почему малый бизнес в Казахстане не берёт кредиты на развитие? При ставке 28% предприниматель все годы кредита работает исключительно на банк, не получая дохода. Бизнес замораживается вместо масштабирования — это прямое следствие высокой стоимости денег.

Как налоговая реформа в Казахстане повлияет на МСБ? По оценке эксперта, в рамках налоговых изменений из частного сектора планируется изъять около 5 триллионов тенге. Это лишит МСБ оборотных средств, которые раньше реинвестировались в развитие.

Источник: https://inbusiness.kz/ru/news/v-kazahstane-zayavili-o-udushenii-malogo-biznesa-dorogimi-kreditami

Читайте также

• Отправка посылок наложенным платежом: 3 способа из практики
• Амнистия по штрафам 2026: 2370 предпринимателей Казахстана под списание
• ИИ для бизнеса: что реально работает и что делать прямо сейчас